¿Qué es y para qué sirve el apalancamiento financiero?

19/04/2022

¿Sabes qué es el apalancamiento financiero? Es importante conocer esta operación de inversión y por eso desde Economía de Ahorro vamos a explicarte para qué sirve, cómo se calcula y diferentes ejemplos con la fórmula.

¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero reside en emplear algún mecanismo, por ejemplo la deuda, para incrementar el dinero que se puede destinar a una inversión. De manera que se puede decir que es la relación entre el capital propio y el utilizado para una operación financiera.

El principal mecanismo para apalancarse es la deuda porque a través de ella puedes invertir más dinero del que tienes gracias a lo que te dan del préstamo, pero tendrás que pagar unos intereses.

De esta manera, podemos decir que con él lograrás invertir más dinero del que tienes y así puedes obtener más beneficios o más pérdidas.

No solo a través de la deuda se puede conseguir un apalancamiento financiero, hay más instrumentos financieros que suelen derivar de los CFDs solo hay que dejar una garantía de lo invertido y así también se puede apalancar la operación.

¿Para qué sirve el apalancamiento financiero?

Una manera de poder invertir más dinero del que tienes es a través del apalancamiento financiero, así se podrán obtener más beneficios o pérdidas que si solo inviertes el capital del que dispones en ese momento.

También es importante saber que una operación apalancada, es decir, con deuda, tiene mayor rentabilidad con respecto al capital que hayas invertido. Se puede hacer a través de la deuda o de derivados financieros.

Si la deuda es mayor, el apalancamiento financiero también lo será, por lo tanto, un alto grado de apalancamiento financiero trae altos pagos de interés sobre la deuda y eso afecta negativamente a las ganancias.

¿Cómo se calcula el apalancamiento financiero?

Antes de pasar a las fórmulas para calcularlo, lo primero que hay que saber es que el grado de apalancamiento se mide en unidades fraccionadas. Por ejemplo un apalancamiento de 1/2 significa que por cada euro invertido se están invirtiendo 2 y la deuda es también de 1€.

La fórmula para calcular el apalancamiento financiero es la siguiente:

Ejemplo de apalancamiento financiero

Imagina que quieres comprar acciones de una empresa y tienes 10.000€ ahorrados. El precio por acción es de 1€ por lo que puedes comprar 10.000 acciones, de manera que compras 10.000 acciones por 10.000€. Pasa el tiempo y las acciones están a 1,5€ y en ese momento decides vender las 10.000 acciones por 15.000€. Por lo tanto al final ves que has ganado 5.000€ con una inversión de 10.000€ teniendo una rentabilidad del 50%.

Ahora vas a ver los dos ejemplos, en el primero se ve el lado positivo, es decir, cuando se multiplican las ganancias. Y en el segundo caso verás el efecto negativo, cuando tienes pérdidas.

Efecto del apalancamiento financiero en las ganancias

Pides un préstamo al banco de 90.000€ y compras 100.000 acciones por 100.000€. Pasa un tiempo, y las acciones de la empresa se encuentran en 1,5€ por acción, de manera que las acciones que tienes pasan a valer 150.000€ y las vendes.

Con los 150.000€ puedes pagar los 90.000€ más los 10.000€ en intereses del crédito por lo que al final tienes:

150.000 - 90.000 - 10.000= 50.000€

De manera que tienes unos beneficios de 50.000€, una rentabilidad del 500%.

Efecto del apalancamiento financiero en las pérdidas

En el mismo ejemplo anterior, vemos que las acciones caen de 1€ a 0,5€ por cada acción. Los datos cambian por completo porque las 100.000 acciones están valoradas en 50.000€ de manera que no podrías hacer frente crédito de los 90.000€ ni los 10.000€ de intereses.

Terminarías sin dinero y con una deuda de 50.000€, de manera que perderías 60.000€

Si no utilizas apalancamiento financiero solo hubieses perdido 5.000€, las acciones habrían bajado un 50% y hubieses perdido el 50% del capital con el que empezaste.

¿Cómo puede ayudar a mi empresa el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero es una fórmula muy útil para las empresas que se encuentran en una situación de escasez de fondos propios pero con la capacidad de captar un crédito para realizar una inversión.

Su objetivo siempre será obtener una rentabilidad a largo plazo, también podrá invertir en otro tipo de bienes como puede ser la Bolsa o en comprar acciones.

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